PDA

Xem phiên bản đầy đủ : Đặc điểm và quy trình hoạt động của một Quỹ đầu cơ (hedge fund)



pipsmaster
08/12/2017, 11:59 AM
Đặc điểm và quy trình hoạt động của một Quỹ đầu cơ (hedge fund)


https://i.imgur.com/ldS5x3U.jpg



Đặc điểm chính của Quỹ đầu cơ (hedge fund)


https://i.imgur.com/OKyp0Hi.png

1. Chỉ dành cho các nhà đầu tư được chứng nhận hoặc có đủ điều kiện: Các nhà đầu tư phải đáp ứng các yêu cầu cần thiết để đầu tư vào quỹ.

2. Lĩnh vực đầu tư rộng: Danh mục đầu tư của quỹ đầu tư chỉ bị giới hạn bởi mục đích của họ. Về cơ bản quỹ đầu cơ có thể đầu tư vào bất cứ thứ gì - đất đai, bất động sản, cổ phiếu, tiền tệ. Nhưng thường thì họ gắn bó với cổ phiếu hoặc trái phiếu.

3. Thường xuyên sử dụng đòn bẩy: Các quỹ phòng hộ thường sử dụng tiền vay để tăng lợi nhuận. Nhưng vẫn phải cẩn thận, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đòn bẩy đã khiến nhiều Quỹ phải phá sản.

4. Cơ cấu phí: Thay vì chỉ tính chi phí hoạt động, các quỹ đầu cơ sẽ tính phí quản lý tài sản 2% và sau đó lấy hoa hồng bằng 20% lợi nhuận.

Quy trình hoạt động của Quỹ đầu cơ (Hedge Fund)

Để hiểu rõ hơn về các quỹ phòng hộ chúng ta hãy cùng nhau “ảo tưởng” ta đang quản lý một quỹ hedge fund nhé. Tôi sẽ gọi quỹ đầu cơ của tôi là "Quỹ đầu cơ TraderV". Tôi quảng cáo khắp nơi rằng quỹ của tôi có giấy phép để đầu tư bất cứ thứ gì trên thế giới này.


https://i.imgur.com/JdWImgI.jpg

Có 10 nhà đầu tư đăng ký, mỗi người đặt 10 triệu USD, thế là quỹ của tôi bắt đầu với 100 triệu USD. Mỗi nhà đầu tư đều được ký hợp đồng và gửi séc trực tiếp tới tài khoản quỹ. Quản trị quỹ, người sẽ ghi lại tất cả các khoản tiền vào - ra tài khoản của Quỹ TraderV.

Công việc của tôi đã khởi động, một khi tôi tìm thấy cơ hội hấp dẫn, tôi gọi cho người môi giới của tôi và cho anh ta biết tôi muốn mua, đầu tư gì với 100 triệu USD.

Một năm đầu tư và quỹ của tôi tăng thêm 40%, và bây giờ trị giá đã lên đến 140 triệu USD. Bây giờ, theo thỏa thuận hoạt động của quỹ, lợi nhuận thì trong đó 5% là chi phí quản lý vốn, còn lại chia 25% cho tôi và 75% cho các nhà đầu tư của tôi. Vì vậy, mức tăng vốn 40 triệu đô trừ ra 5% là 2 triệu USD. 38 triệu đô la còn lại được chia cho tôi và các nhà đầu tư của tôi.

Dựa trên kết quả năm đầu tiên và các điều khoản của quỹ của tôi, tôi đã kiếm được 9,5 triệu đô la trong một năm. Các nhà đầu tư có được 28,5 triệu đô la còn lại. Như bạn thấy đấy, kinh doanh quỹ phòng hộ có thể rất sinh lợi. Nếu tôi quản lý 1 tỷ USD, tôi sẽ có 95 triệu USD và nhà đầu tư của tôi, 305 triệu USD.

Xét về khía cạnh báo chí truyền thông thì mọi người chỉ biết được rằng người quản lý quỹ đều là tỷ phú. Nhưng thực chất rằng những nhà đầu tư đằng sau mới là “đại bàng” thật sự các bạn nhé!

Nguồn investopedia.com​