Hiện kết quả từ 1 tới 1 của 1
  1. #1
    Nhà đầu tư tập sự
    olytrader đang ẩn

    Tham gia ngày
    Oct 2020
    Bài gửi
    19
    Thanks
    0
    Thanked 1 Time in 1 Post

    Sự khác biệt giữa STP và nhà môi giới ngoại hối ECN được giải thích

    Bài viết này sẽ giải thích sự khác biệt giữa STP và nhà môi giới Forex ECN và mô hình Hybrid (kết hợp của cả ECN và STP). Nó sẽ giúp các nhà giao dịch hiểu các loại nhà môi giới khác nhau có sẵn bằng cách so sánh sự khác biệt như cách họ xử lý lệnh, kích thước lô mà họ cho phép, liệu họ có yêu cầu bàn giao dịch hay không và hơn thế nữa!

    Thật không may, nhiều người đã liên kết sai giao dịch Forex (FX) với các trò gian lận . Vấn đề nằm ở chỗ ngày càng có nhiều công ty vô đạo đức tiếp thị thông tin sai lệch cho thương nhân. Số lượng các vụ lừa đảo liên quan đến Forex đã tăng lên đáng kể trong vài năm qua, vì vậy điều quan trọng là bạn phải xác định được một trò lừa bịp. Xét cho cùng, giao dịch Forex phải là một trải nghiệm có khả năng sinh lời.

    Khi chọn một nhà môi giới , hãy luôn kiểm tra xem họ có được quy định bởi cơ quan có liên quan hay không. Nói một cách đơn giản, nếu một nhà môi giới không được quản lý, tiền của bạn sẽ không an toàn. Mọi nhà môi giới nên tuân thủ các quy tắc của cơ quan tài chính. Với mục đích bảo vệ người dân khỏi gian lận, nhiều quốc gia đã thành lập các tổ chức tư nhân hoặc nhà nước để điều chỉnh thị trường ngoại hối cùng với những thứ khác. Nói chung, các tổ chức này được hỗ trợ tích cực bởi chính phủ.

    5 quốc gia có các cơ quan quản lý nghiêm ngặt nhất là:

    Nhật Bản - FSA (Cơ quan Dịch vụ Tài chính)
    Vương quốc Anh - FCA (Cơ quan quản lý tài chính)
    Hoa Kỳ - CFTC và NFA (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai và Hiệp hội Hàng hóa Tương lai Quốc gia
    ÚC – ASIC (Cơ quan quản lý tài chính)
    Xinh-ga-po - MAS

    Chọn một nhà môi giới là bước đầu tiên bạn cần làm để có thể tận hưởng trải nghiệm giao dịch của mình. Nhưng nhiều người không biết sự khác biệt tồn tại giữa các nhà môi giới được quản lý đầy đủ, chẳng hạn như sự khác biệt giữa các nhà môi giới Forex ECN và STP.

    Các loại nhà môi giới

    Chúng ta có thể phân biệt giữa một số loại nhà môi giới ngoại hối theo nhiều tiêu chí. Thông thường các nhà môi giới ngoại hối có thể được chia thành các nhóm để:

    Công ty môi giới có giấy phép (có uy tín)
    Môi giới không có giấy phép (không có uy tín)

    Tùy thuộc vào nền tảng giao dịch, chúng tôi có thể có:

    • Môi giới ngoại hối MT4
    • Môi giới ngoại hối MT5
    • Các nhà môi giới với nền tảng độc quyền
    • Môi giới ngoại hối MT4 & MT5



    Tùy thuộc vào việc thực hiện các lệnh, có:

    • Bàn giao dịch (DD) Nhà môi giới ngoại hối
    • Nhà môi giới ngoại hối không có bàn giao dịch (NDD)


    Các nhà môi giới NDD bao gồm:

    • Nhà môi giới ngoại hối trực tiếp thông qua xử lý (STP)
    • Mạng lưới giao tiếp điện tử (ECN) Nhà môi giới ngoại hối
    • Kết hợp (ECN + STP).


    Bàn giao dịch

    Chúng tôi thường gọi các nhà môi giới DD là những người tạo lập thị trường (Market Maker). Thuật ngữ khét tiếng "các nhà tạo lập thị trường" được sử dụng vì những nhà môi giới này thường đi ngược lại với các giao dịch của nhà giao dịch. Họ kiếm tiền thông qua chênh lệch và cung cấp thanh khoản. Họ cũng cố gắng tìm một lệnh dài hoặc ngắn phù hợp từ các khách hàng khác của họ, trước khi thực hiện giao dịch ngược hoặc chuyển nó cho nhà cung cấp thanh khoản. Họ được biết là cung cấp báo giá giả tạo và đơn đặt hàng được thực hiện trên cơ sở tùy ý.

    Không có bàn giao dịch

    Trái ngược với các nhà môi giới DD, các nhà môi giới NDD sử dụng các công nghệ không có bàn giao dịch và định tuyến các lệnh giao dịch trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản. Điều này cho phép khách hàng tiếp cận thị trường thực với việc lấp đầy tốt hơn và nhanh hơn. Nó là cầu nối giữa khách hàng và nhà cung cấp thanh khoản, và không có báo giá lại khi đơn đặt hàng cần được thực hiện. Chúng tôi phân biệt giữa hai loại nhà môi giới ngoại hối NDD - STP và ECN.

    Nhà môi giới ngoại hối STP

    Công nghệ STP (Xử lý trực tiếp) không yêu cầu bàn giao dịch và là mô hình được sử dụng bởi Admiral Markets. Tất cả các lệnh được chuyển đến các nhà cung cấp thanh khoản của nhà môi giới và giá được thực hiện theo tỷ lệ đặt mua / bán do các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp. Các nhà cung cấp thanh khoản trong trường hợp này là các quỹ đầu cơ, các ngân hàng lớn và các nhà đầu tư đóng vai trò là đối tác hiệu quả cho mỗi giao dịch. Thông thường, nhà môi giới STP có một nhóm thanh khoản nội bộ được đại diện bởi các nhà cung cấp thanh khoản khác nhau, cạnh tranh để có mức chênh lệch giá mua / bán tốt nhất cho các lệnh của nhà môi giới STP.

    Theo nghĩa rộng hơn, STP có nghĩa là công ty môi giới đóng vai trò là nhà cung cấp kết nối thầm lặng giữa thị trường và nhà giao dịch, chứ không phải là bàn giao dịch xử lý lại các giao dịch. Lợi ích khác của nhà môi giới STP bao gồm 'DMA'. DMA là viết tắt của Direct Market Access. DMA đề cập đến thời điểm một nhà môi giới chuyển lệnh của khách hàng trực tiếp đến nhóm thanh khoản của họ, do đó, các đơn đặt hàng được thực hiện ở mức giá tốt nhất có thể, chỉ với mức chênh lệch giá trị nhỏ của nhà môi giới.

    Bạn nên luôn hướng tới nhà môi giới có mức chênh lệch giá thay đổi nhất. Lý do cho điều này là nhà môi giới có mức chênh lệch thay đổi nhất có thể chọn giá thầu tốt nhất từ một trong những nhà cung cấp thanh khoản từ nhóm của riêng họ và chênh lệch giá mua tốt nhất từ nhà cung cấp thanh khoản khác. Điều đó hiệu quả mang lại sự lan truyền tốt nhất có thể cho khách hàng của họ. Việc thực hiện STP chỉ đơn giản là đi mà không bất kỳ requotes, và do tốc độ rất nhanh, nó rất phù hợp cho thương nhân người thích để da đầu và thương mại tin tức .

    Vậy, nhà môi giới Forex ECN là gì?

    Nhà môi giới ngoại hối ECN

    Có rất nhiều điểm tương đồng giữa STP và nhà môi giới Forex ECN, nhưng sự khác biệt thực sự chính là định tuyến . Như đã đề cập ở trên, STP có thể chọn giao dịch với các nhà cung cấp thanh khoản khác nhau ngoài nhóm thanh khoản của họ, trong khi ECN hoạt động như một loại trung tâm. Trung tâm hoạt động hiệu quả như một nguồn thanh khoản chính, vì nó được đại diện bởi các ngân hàng, quỹ đầu cơ và tất cả những người chơi lớn trên thị trường.

    Tất cả chúng trở nên kết nối với nhau để tìm đối tác cho các đơn hàng mà chúng không thể xử lý nội bộ. Một điểm khác biệt khác giữa STP và ECN là giao dịch ECN chủ yếu được giới hạn ở kích thước lô tối thiểu 0,1. Điều này là do có rất ít nhà cung cấp thanh khoản cho phép ít hơn 0,1 lot, điều này gây khó khăn cho những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm, những người cần giao dịch với số tiền nhỏ hơn (ví dụ: từ 1000-2000 EUR). Do đó, một mô hình hybrid được phát triển như một giải pháp.

    Mô hình kết hợp

    Mô hình Hybrid là sự kết hợp của cả ECN và STP. Thông thường, với loại dịch vụ này, các nhà môi giới có thể tập trung vào việc cung cấp dịch vụ khách hàng tuyệt vời, giáo dục và các phân tích thị trường khác nhau . Kết hợp các mô hình ECN và STP cho phép tạo ra một dịch vụ giao dịch Forex hoàn toàn điện tử. Sự kết hợp phổ biến này cho phép nhà môi giới ngoại hối tự động hóa hoàn toàn việc nhập lệnh, xử lý giá chênh lệch và các khía cạnh thực hiện giao dịch trong hoạt động kinh doanh thực hiện giao dịch của họ.

    Lời kết

    Có thể mô hình tốt nhất trong số ba tùy chọn NDD là STP, đây là mô hình được sử dụng bởi Admiral Markets, FxPro. Tuy nhiên, mô hình hybrid cũng là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà giao dịch Forex. Với cả mô hình STP và ECN, các nhà môi giới tránh tạo ra thị trường. Đó là một tình huống đôi bên cùng có lợi cho các nhà giao dịch và các nhà môi giới. Các nhà môi giới không muốn các nhà giao dịch thua lỗ, bởi vì họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn từ chênh lệch hoặc hoa hồng nếu các nhà giao dịch sử dụng dịch vụ của họ để giao dịch càng lâu.
    Lần sửa cuối bởi olytrader; 06/10/2020 lúc 05:24 PM

 

 

Thông tin chủ đề

Users Browsing this Thread

Hiện có 1 người đọc bài này. (0 thành viên và 1 khách)

Chủ đề tương tự

  1. Đầu tư ngoại hối là gì?
    Gửi bởi thuhadang123 trong mục Thảo luận chung
    Trả lời: 0
    Bài mới: 14/07/2020, 10:24 AM
  2. Nhận định thị trường cùng Phù thủy ngoại hối
    Gửi bởi PhuThuyNgoaiHoi trong mục Nhận định thị trường
    Trả lời: 8
    Bài mới: 30/05/2017, 08:25 PM
  3. Bạn sẽ gặp phải những rủi ro gì trên thị trường Ngoại hối?
    Gửi bởi manhduc90 trong mục Thảo luận chung
    Trả lời: 1
    Bài mới: 08/01/2017, 12:19 PM
  4. Kiếm tiền trên thị trường Ngoại hối như thể nào?
    Gửi bởi manhduc90 trong mục Nhận định thị trường
    Trả lời: 0
    Bài mới: 03/10/2013, 01:01 AM
  5. Đầu tư ngoại tệ
    Gửi bởi cauvuiviai trong mục Nhận định thị trường
    Trả lời: 1
    Bài mới: 27/09/2013, 06:01 PM

Members who have read this thread: 4

Quyền viết bài

  • Bạn không thể gửi chủ đề mới
  • Bạn không thể gửi trả lời
  • Bạn không thể gửi file đính kèm
  • Bạn không thể sửa bài viết của mình
  •